第731章 联合收购（2 / 2）

由于数字王国扩张过快，现金流枯竭，资金链断裂，背上的2.15亿美元债务逾期无力偿还，已经触发贷款违约。

但是，数字王国的资产只有约2.05亿美元，并不足以偿还所有的债务。

所以，很多债权人担心落后，自己的债权数字王国就无法偿还，通常会非常积极地向法院起诉查封资产，用以偿还自己那部分债权。

有鉴于此，数字王国根据美国法律，申请了第11章保护，核心诉求是暂停债权人追讨或自动冻结资产，为核心特效业务寻找买家争取时间，避免核心技术团队、客户资源与IP合作在无序清算中贬值。

而法院受理后，会启动通过法院监督的拍卖出售核心资产流程，用拍卖款按法定顺序清偿债务，不足清偿时按比例分配，未清偿部分才可能豁免。

当然，有抵押物的贷款，如抵押的房产、车辆设备等固定资产，优先偿还债权人，不在此次的资产拍卖中。

美国的清偿顺序，基本上也与国内差不多，基本顺序是破产程序费用→有担保债权→员工工资、社保、税费→无担保普通债权→股权权益。

而且，资产拍卖款项是支付至破产法院监管账户，而非直接支付给原公司，确保按法定顺序分配给债权人，到了股东，肯定已经没有了。

“很干净，”雅各布说道，“我打听到，法院根据《美国破产法》第363条，初步将数字王国的核心资产，如特效工作室、虚拟人技术、《安德的游戏》权益、广告业务线等打包纳入拍卖清单，没有任何债务。”

“价格呢？主要竞争对手都有谁？”

“法院已经向私募股权公司SCP进行询价，他们给出了一个1500万美元的“假马竞标”价格。

不过还有额外的条件，收购方还承担了额外的财务义务，以支持数字王国业务的平稳过渡，主要包括：承担价值约360万美元的合同义务和支付约290万美元的员工工资。

也就是说，最终的底价是2150万美元。”

所谓的“假马竞标”是破产程序中一种特殊的资产处置机制，其核心在于通过设定一个“托底”的初始报价作为基准收购报价，最终实现资产价值最大化。

只听雅各布继续说道：“目前有意向的金融和影视机构有很多，但最大的竞争对手就是刚刚说的小马和信实联合体，以及ACG.LLC资产处理公司。”

雅各布经过一晚上的探听，对这些已经了然于心。

“你觉得4000万美元之内能不能拿下？”

“没问题，”雅各布非常有信心，“这些资产的市场价在2000万至3000万美元之间是合理的，加上附加义务，3700万美元已属于溢价收购了。”

“好，”林枫点点头，“那就以4000万美元做我们的底价，要是超出这个价，你可以随时给我打电话。”

“

“一，这次以米高梅和天恩传媒组成联合体，共同出资注册一家SPV作为收购主体，米高梅占股49%，天恩传媒占股51%。

二，收购完成后，将米高梅和天恩传媒的特效部门注入这家公司，组成新的特效公司，专注视觉特效、虚拟人合成等技术的开发应用。

三，新公司完成融合后，新总部设立在港岛，由视界集团直管，美国和内地保留分公司，分别由米高梅和天恩管理。

美国分公司作为创新技术研发和培训基地，内地分公司作为应用基地和主要产出地。”